EB-5永久绿卡还没拿到，项目已收回投资，资金怎么处理？这些处理办法行不行？（上）

EB-5永久绿卡还没拿到，项目已收回投资，资金怎么处理？这些处理办法行不行？

今天这篇，是近段时间经常被人问的，也是一个越来越受关注的话题。那就是：因为排期越发严重，很可能项目已经完成、EB-5等投资资金都收回到项目开发公司了，永久绿卡此时还没获批，这期间EB-5的资金，该怎么处理？

在开始看这篇文章之前，老肖建议你先看一下3个月之前的文章《EB-5还款期为什么是5年---这些年你可能误会的EB-5“期限”》。

• 为啥会有这个问题？之前没有吗？
  

这个回收资金处置的问题，之前不是没有，是因为没那么普遍和严重，基本是个案。现在已经变成普遍现象，所以就越来越受到关注。

为啥之前基本没有呢，你如果看完老肖上面那篇文章，会有一个概念：

EB-5之前的整个办理流程，在没有发生排期的时候，也就是那个申请人不多、流程顺畅的年代，基本是5年上下；当然，个案或项目会有所差别。

审案流程如下：

那么，项目的进展流程呢？老肖再做个项目进度图。

注：老肖挑选一些代表性比较强的项目、按照比较理想和不发生意外的情况来举例；各个项目差别会比较大。

在开始项目进度之前，根据资金的流向，老肖先补充两个非常基本的缩写，下文会经常出现：

1）NCE（New Commercial Enterprise），新商业企业。根据移民法案要求，EB-5投资人必须入股到一个NCE之中。NCE可以自行开发项目、雇佣就业，但目前近乎全部是再次投入到JCE之中，让JCE来创造就业。

2）JCE（ Job-Creating Entity），就业创造实体。也就是花钱创造就业的机构（企业）。在地产类项目中，JCE往往是开发商为具体项目开发成立的企业。资金由JCE使用；JCE在项目完工后，负责收回开发投资，然后还给NCE。

以下是出售型地产项目的大约项目进度。根据项目规模的不同、要不要拆旧、装修配套要求高不高、天气影响、是不是根据预售情况来建设等等，建筑周期会有不小的差别。

以下是出租或经营型地产项目的大约项目进度；此类项目常见类型有：全出租的Apartment、酒店、零售、写字楼、养老地产、学校等等；有些项目资产不重，基建时间可能会短一些，有些体量比较大的，基建加装修可能会超过3年

如果上面的周期和某些具体地产项目差很多，也请不要拍砖，老肖这不是化繁为简、举例说明嘛。

非地产项目，老肖就不举例了，因为涉及不同行业和还款资金的来源，差别会比较大。

各位掐指一算，基本可以算出，大部分中型地产项目，从破土动工到退还资金，如果顺利、不出意外的情况下，差不多也是5年上下完成。（再次强调，个案各有不同）

也就是说，老早之前申请人的绿卡申请和审理流程，和项目实际的进展与还款流程，尽管几乎不可能完全一致，在一切顺利的情况下，倒也相差不多。

即使EB-5的投资资金，在客人I-829获批之前，项目开发公司（也称为JCE---就业创造企业）就已经全部收回到自己的账户中，但因为不会等很久就会有人的I-829获批，那么资金往往就放在项目开发公司的账户中，获批一个还款一个。这个流程比较顺畅，所以没多少人关心资金收回后怎么处理的问题啦。

• 现在为啥多了这个问题？

这不都是排期惹的祸！

排期是怎么发生的，各位看官可以参考老肖之前的文章《EB-5排期15问---从入门到进阶（上）》

发生排期之后，项目进展还是照常进行，但绿卡申请和审理流程就发生了不小的变化，如下：

（注：发生排期的同时，因为递案量大增，审案环节的时间也比之前长得多了。具体排期预计会多久，目前说法不一，因为涉及的因素很多；又，EB-5法案在美国新总统上任前后，很可能会修改，如果配额有所提高，排期还会缩短。）

这个周期算下来，比之前就长了很多，在排期不缩短的情况下，估计要多2-4年吧。就算项目现在还没开工，相对整个周期来说，差别也并不多大。

多出来这几年时间里面，资金应该已经收回到项目开发公司了。那这个钱会被怎么处理呢？而且，尽管绿卡最重要，还款也不是不重要啊！

有朋友跳出来说：是啊是啊！我们中国土豪的确是钱多，但人不傻啊！

老肖说：这位朋友你好聪明啊！我记住你了！后面就请你来提问题！

上面这位朋友说：既然房子卖掉或再融资了，最初的投资也都收回来啦，那就还给我们投资人呗！

老肖提醒你：这可万万使不得啊！除非你不想要绿卡了！（不要绿卡，那你来凑热闹干什么啊？！）

老肖拿出移民局的“EB-5宝典”，也就是《530政策备忘录》，翻开下面一段指给这位朋友看：

（如下：大意是说，提交I-829申请解除绿卡条件的时候，需要充分证明资金申请人的投资款“持续在美国”，并一直满足投资需要。）

（出处：美国移民局2013年5月30日 政策备忘录）

这位朋友接着说：既然不能还给我们本人，那就放在我们的NCE公司成不成啊？

老肖摇摇头：尽管资金已经创造过就业了，待资金用完再回到NCE的公司账户、或NCE成立的监管账户（Escrow Account）里面，这样能不能接受，移民局一直没有说OK，只是沉默以对。但移民局去年8月发布的、新的审案备忘录草稿中，已经提出资金不能回到NCE或NCE监管的账户里面不动，必须“重新部署到有风险的商业项目中”。尽管EB-5法案未改、这个备忘录也就迟迟不能推出（备忘录总归是跟着法案走了），但看得出移民局的态度，对这样处理还是不太接受的。算了，别冒险了！

这位朋友想想说：这可咋办呢？ 我瞅着您拿我们钱盖那房子不错！要不，钱我就不要了，您干脆给我套房子，您还提前卖了套房子，这不也挺划算嘛？哦对了，打折不？！

老肖正在喝水，听到这话，一口水差点喷出来：这更使不得啊！算了，刚刚翻开的那本移民局《政策备忘录》，就送给你，自己看吧！

（如下：大意是说，如果投资人在申请期间，被保证会拿房子还其投资款，那么这部分保证对应的资金，就不算“有风险”的，也就不算你EB-5申请用的投资款啦！）

这位朋友也没什么话了，嘟嘟囔囔：到底咋处理这笔钱呢？这么大一笔钱放在账户上一直趴几年不动，你们开发商会不会动坏脑筋呢？

是啊是啊，这个问题就来了---